利潤有升有降運行基本穩(wěn)定

年報數(shù)據(jù)顯示，主要險企利潤有升有降，運行基本穩(wěn)定。其中，2018年中國平安、新華保險、中國太保歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1074.04億元、79.22億元、180.19億元，同比分別增長20.6%、47.2%、22.9%。中國人保、中國人壽歸屬母公司股東凈利潤分別為134.5億元、113.95億元，同比分別下降19.2%、64.7%。

“總體來看，利潤的有升有降體現(xiàn)出股份制公司對成本控制、業(yè)務結構、企業(yè)經(jīng)濟效益更加重視。”中央財經(jīng)大學保險學院教授陶存文說，“一些公司受到股權縮水、業(yè)務結構調整等影響，凈利潤雖然下降不少，但只是短暫現(xiàn)象。”中國人壽2018年利潤下滑64.7%，對此陶存文分析，決定企業(yè)利潤的除了投資收益、承保利潤還有成本控制這一重要因素，對于中國人壽來說，短暫的利潤下滑不足為懼。“利潤下降未嘗是一件壞事，這也能敦促中國人壽今年在成本控制方面做得更好。”陶存文對記者說。

受權益市場波動等因素影響，5家上市險企的總投資收益率均有不同程度下降。中國人保、中國人壽、中國太保、新華保險、中國平安的總投資收益率分別為4.9%、3.28%、4.6%、4.6%、3.7%，分別較2017年下降1.1、1.88、0.8、0.6、2.3個百分點。對此，陶存文建議，接下來各大險企要繼續(xù)加強資產(chǎn)配置統(tǒng)籌管理，做好固定收益投資類的基礎配置，優(yōu)化多元委托管理，強化業(yè)績考核。

回歸保障型業(yè)務趨勢明顯

從年報中可以看出，各大險企紛紛加大力度發(fā)展保障型業(yè)務。其中，2018年中國平安壽險及健康險業(yè)務實現(xiàn)營運利潤713.45億元，同比增長35.1%;中國太保2018年壽險續(xù)期業(yè)務增速26.2%，推動全年保險業(yè)務收入同比增長15.3%，長期保障型業(yè)務占比持續(xù)提升，推動新業(yè)務價值率達到43.7%。陶存文表示，數(shù)據(jù)表明各大險企回歸保障型業(yè)務的決心堅定，整體風格穩(wěn)健。

此外，優(yōu)化業(yè)務結構是上市險企壽險業(yè)務發(fā)展的必然措施。2018年中國人壽大力開展業(yè)務結構調整，躉交保費同比下降82%，其中銀保渠道更是由2017年的598億元壓縮至2018年的86億元;續(xù)期保費同比增長27%，占總保費的比重為68%，較2017年提升12個百分點。此次業(yè)務結構的調整對中國人壽業(yè)務拉動的效應仍需在未來慢慢顯現(xiàn)。

新華保險2018年續(xù)期保費占總保費的比例達到78.4%，同比提升8.2個百分點，續(xù)期拉動增長的業(yè)務模式進一步夯實;長期險首年期交保費占長期險首年保費比例達到99.6%，轉型優(yōu)勢凸顯。新華保險副總裁龔興峰介紹，公司的新業(yè)務價值率提升了8.2個百分點，達到47.9%，是非常不易的。“從公司的角度來看，這樣一種提升需要在戰(zhàn)略上保持非常大的定力，也需要銷售隊伍對于公司戰(zhàn)略轉型、結構調整提供大力的支持，才能夠達到。”

科技為保險業(yè)高效發(fā)展護航

近年來，科技的發(fā)展為保險業(yè)提供了智能化發(fā)展的前提，是保險業(yè)高效率發(fā)展的基礎。

數(shù)據(jù)顯示，2018年國壽新增鋪設互聯(lián)網(wǎng)線路1.57萬條，配備智能設備6.6萬套，建成2萬多個適應多場景、智能化、整體無線互聯(lián)的數(shù)字化服務網(wǎng)點，物理網(wǎng)點數(shù)字化率超過80%。在13個重點城市“上崗”智能機器人，實現(xiàn)柜面自動問答與智能引導。陶存文認為，科技手段可以大大地提高公司的管理效率、控制風險，從而降低成本。“科技將會帶來保險業(yè)運作模式的變更和創(chuàng)新。”陶存文說。

陶存文建議，未來各大險企應加大科技在保險業(yè)中的應用力度，創(chuàng)新業(yè)態(tài)模式。“目前科技手段只是作為替代人力的工具，企業(yè)只是利用網(wǎng)絡的便利性來開拓市場、挖掘客戶。”陶存文說，“未來，如果科技足夠先進，企業(yè)將有可能通過互聯(lián)網(wǎng)進行產(chǎn)品設計，直接生成產(chǎn)品，并且能夠分析潛在客戶、評價風險、傳遞保單信息，有需求的人可以直接在網(wǎng)上完成投保。這是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)保險在未來要達成的創(chuàng)新目標。”其次，在業(yè)務發(fā)展方面，陶存文表示，公司的保險資金要根據(jù)負債的彈性做好匹配，這樣受短期資本市場波動影響小，從而有利于公司更好地調整發(fā)展的節(jié)奏。