頂端新聞?dòng)浾?梁燕
2月18日，由光大銀行鄭州分行舉辦的“光大大講堂”在鄭州龍湖金融島鄭州光大中心再次開講，英大證券首席專家李大霄以《中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及投資機(jī)會(huì)》為題，作了精彩暢談分享。
李大霄從疫情、氣候、人口、機(jī)器人、數(shù)字化變革、遠(yuǎn)程辦公、共同富裕、反壟斷、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)以及ChatGPT等十個(gè)方面分析中長(zhǎng)期趨勢(shì)，提出了2023年十大預(yù)言。
2023年中長(zhǎng)期十大趨勢(shì)
疫情三年，我們經(jīng)歷了沖擊最大的2020年，度過(guò)了最艱難的2022年。在抗疫政策優(yōu)化后，我們終于邁進(jìn)了2023年。
2023年將會(huì)怎么樣呢？
李大霄從疫情、氣候、人口、機(jī)器人、數(shù)字化變革、遠(yuǎn)程辦公、共同富裕、反壟斷、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)以及ChatGPT等十個(gè)方面分析中長(zhǎng)期趨勢(shì)。
在李大霄看來(lái)，氣候?qū)?huì)重視起來(lái)，在各個(gè)國(guó)家都會(huì)非常重視，同時(shí)數(shù)字化的變革將會(huì)改變世界，遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程會(huì)議將會(huì)成為常態(tài)，共同富裕將是我們?nèi)鐣?huì)的追求；反壟斷將會(huì)成為一個(gè)不僅僅是在中國(guó)，在全球都是一個(gè)趨勢(shì)；全球化有可能會(huì)暫時(shí)倒退，產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的重構(gòu)將會(huì)成為很多國(guó)家的共同選擇。
2023年十大預(yù)言
在講座現(xiàn)場(chǎng)，李大霄分享了“2023年十大預(yù)言”中的核心觀點(diǎn)：
第一大預(yù)言：全球疫情趨緩、中國(guó)重新開放、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響趨緩。因此2023年極端風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)趨緩，這些對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、物價(jià)、秩序的好轉(zhuǎn)帶來(lái)可能。
第二大預(yù)言：全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，歐美陷入低增長(zhǎng)。因?yàn)橐咔榈臎_擊，前三年各國(guó)釋放大量貨幣，但是經(jīng)過(guò)疫情之后，都走向收縮的階段。這必然伴隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下行。
第三大預(yù)言：供應(yīng)鏈將恢復(fù)。2023年，在恢復(fù)通航通關(guān)的前提下，整個(gè)供應(yīng)鏈的恢復(fù)步伐大大加快。供應(yīng)鏈的恢復(fù)就會(huì)使整個(gè)通脹水平回落，這將解決全球最棘手的焦點(diǎn)問(wèn)題。
第四大預(yù)言：美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派政策見頂回落。政策從緊縮，有可能會(huì)轉(zhuǎn)為緊縮見底，甚至開始轉(zhuǎn)為寬松。
第五大預(yù)言：美元回落。美元指數(shù)的回落使得全球匯率，或者是美元的流動(dòng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
第六大預(yù)言：中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升。2023年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)成為大概率事件。在主要經(jīng)濟(jì)體，尤其是歐美經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，中國(guó)對(duì)整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也會(huì)尤為突出。
第七大預(yù)言：中國(guó)出口增速回落。這是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)非常重要的挑戰(zhàn)，所以我們必須在內(nèi)需方面給予加強(qiáng)，內(nèi)循環(huán)方面，可能會(huì)作為2023年的主要任務(wù)。
第八大預(yù)言：2023年采取精準(zhǔn)有力的貨幣政策，加上積極的財(cái)政政策。財(cái)政政策將會(huì)發(fā)力，貨幣政策也會(huì)保持相對(duì)寬松，他們將對(duì)2023年的經(jīng)濟(jì)形成強(qiáng)有力的保障。
第九大預(yù)言：中國(guó)資產(chǎn)回升，中概股、在港中概股、港股、A股；股大于債；美股價(jià)值大于成長(zhǎng)，中國(guó)資產(chǎn)海外成長(zhǎng)與價(jià)值都有機(jī)會(huì)，成長(zhǎng)略大于價(jià)值，A股價(jià)值大于成長(zhǎng)
第十大預(yù)言：地產(chǎn)企穩(wěn)，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)回升，國(guó)企重估，主板注冊(cè)制的推廣等。
2023年A股市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在哪里？
2022年的全球金融市場(chǎng)受到重創(chuàng)，2023年值得期待。在李大霄看來(lái)，2023年有一些操作和機(jī)會(huì)，比如大類資產(chǎn)配置方面，從大類資產(chǎn)配置吸引力來(lái)講，低估藍(lán)籌股的優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，“高估五類”股票的風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)，提高倉(cāng)位股票的穩(wěn)健性，降低持倉(cāng)品種的波動(dòng)性，債券投資要考慮收益率抬升預(yù)期情景的策略。
從行業(yè)配置方面，李大霄建議關(guān)注銀行、非銀行金融、基建、地產(chǎn)、消費(fèi)等低估藍(lán)籌股，重點(diǎn)關(guān)注兩條主線：傳統(tǒng)行業(yè)類股票在過(guò)度下跌之后估值修復(fù)的投資機(jī)會(huì)、國(guó)企改革等；關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，新一代信息技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、前進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備等行業(yè)成長(zhǎng)型股票徹底回調(diào)后的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。
談到投資心得，回顧30年A股市場(chǎng)歷史，李大霄認(rèn)為，在國(guó)家需要時(shí)投資，意義更大勝算更高。
據(jù)悉，光大大講堂是由光大銀行鄭州分行舉辦的中原地區(qū)高端文化品牌活動(dòng)，光大大講堂自2019年8月18日首次開講，每期邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)外頂尖的經(jīng)濟(jì)類、財(cái)稅金融類、企業(yè)管理類、政策類、軍事類等專家和企業(yè)家蒞臨，已先后邀請(qǐng)巴曙松、羅援、龔方雄、夏斌、賈康、金燦榮、尹卓、向松祚、馬光遠(yuǎn)等國(guó)內(nèi)頂尖專家學(xué)者，旨在把脈中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，解讀財(cái)富管理，分享成功經(jīng)驗(yàn)，探討資產(chǎn)配置，為促進(jìn)銀企溝通、行業(yè)交流搭建平臺(tái)，為中原更出彩提供強(qiáng)有力的智慧支持，進(jìn)一步助力河南省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
2月18日，由光大銀行鄭州分行舉辦的“光大大講堂”在鄭州龍湖金融島鄭州光大中心再次開講，英大證券首席專家李大霄以《中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及投資機(jī)會(huì)》為題，作了精彩暢談分享。
李大霄從疫情、氣候、人口、機(jī)器人、數(shù)字化變革、遠(yuǎn)程辦公、共同富裕、反壟斷、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)以及ChatGPT等十個(gè)方面分析中長(zhǎng)期趨勢(shì)，提出了2023年十大預(yù)言。
2023年中長(zhǎng)期十大趨勢(shì)
疫情三年，我們經(jīng)歷了沖擊最大的2020年，度過(guò)了最艱難的2022年。在抗疫政策優(yōu)化后，我們終于邁進(jìn)了2023年。
2023年將會(huì)怎么樣呢？
李大霄從疫情、氣候、人口、機(jī)器人、數(shù)字化變革、遠(yuǎn)程辦公、共同富裕、反壟斷、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)以及ChatGPT等十個(gè)方面分析中長(zhǎng)期趨勢(shì)。
在李大霄看來(lái)，氣候?qū)?huì)重視起來(lái)，在各個(gè)國(guó)家都會(huì)非常重視，同時(shí)數(shù)字化的變革將會(huì)改變世界，遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程會(huì)議將會(huì)成為常態(tài)，共同富裕將是我們?nèi)鐣?huì)的追求；反壟斷將會(huì)成為一個(gè)不僅僅是在中國(guó)，在全球都是一個(gè)趨勢(shì)；全球化有可能會(huì)暫時(shí)倒退，產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的重構(gòu)將會(huì)成為很多國(guó)家的共同選擇。
2023年十大預(yù)言
在講座現(xiàn)場(chǎng)，李大霄分享了“2023年十大預(yù)言”中的核心觀點(diǎn)：
第一大預(yù)言：全球疫情趨緩、中國(guó)重新開放、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響趨緩。因此2023年極端風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)趨緩，這些對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、物價(jià)、秩序的好轉(zhuǎn)帶來(lái)可能。
第二大預(yù)言：全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，歐美陷入低增長(zhǎng)。因?yàn)橐咔榈臎_擊，前三年各國(guó)釋放大量貨幣，但是經(jīng)過(guò)疫情之后，都走向收縮的階段。這必然伴隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下行。
第三大預(yù)言：供應(yīng)鏈將恢復(fù)。2023年，在恢復(fù)通航通關(guān)的前提下，整個(gè)供應(yīng)鏈的恢復(fù)步伐大大加快。供應(yīng)鏈的恢復(fù)就會(huì)使整個(gè)通脹水平回落，這將解決全球最棘手的焦點(diǎn)問(wèn)題。
第四大預(yù)言：美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派政策見頂回落。政策從緊縮，有可能會(huì)轉(zhuǎn)為緊縮見底，甚至開始轉(zhuǎn)為寬松。
第五大預(yù)言：美元回落。美元指數(shù)的回落使得全球匯率，或者是美元的流動(dòng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
第六大預(yù)言：中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升。2023年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)成為大概率事件。在主要經(jīng)濟(jì)體，尤其是歐美經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，中國(guó)對(duì)整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也會(huì)尤為突出。
第七大預(yù)言：中國(guó)出口增速回落。這是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)非常重要的挑戰(zhàn)，所以我們必須在內(nèi)需方面給予加強(qiáng)，內(nèi)循環(huán)方面，可能會(huì)作為2023年的主要任務(wù)。
第八大預(yù)言：2023年采取精準(zhǔn)有力的貨幣政策，加上積極的財(cái)政政策。財(cái)政政策將會(huì)發(fā)力，貨幣政策也會(huì)保持相對(duì)寬松，他們將對(duì)2023年的經(jīng)濟(jì)形成強(qiáng)有力的保障。
第九大預(yù)言：中國(guó)資產(chǎn)回升，中概股、在港中概股、港股、A股；股大于債；美股價(jià)值大于成長(zhǎng)，中國(guó)資產(chǎn)海外成長(zhǎng)與價(jià)值都有機(jī)會(huì)，成長(zhǎng)略大于價(jià)值，A股價(jià)值大于成長(zhǎng)
第十大預(yù)言：地產(chǎn)企穩(wěn)，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)回升，國(guó)企重估，主板注冊(cè)制的推廣等。
2023年A股市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在哪里？
2022年的全球金融市場(chǎng)受到重創(chuàng)，2023年值得期待。在李大霄看來(lái)，2023年有一些操作和機(jī)會(huì)，比如大類資產(chǎn)配置方面，從大類資產(chǎn)配置吸引力來(lái)講，低估藍(lán)籌股的優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，“高估五類”股票的風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)，提高倉(cāng)位股票的穩(wěn)健性，降低持倉(cāng)品種的波動(dòng)性，債券投資要考慮收益率抬升預(yù)期情景的策略。
從行業(yè)配置方面，李大霄建議關(guān)注銀行、非銀行金融、基建、地產(chǎn)、消費(fèi)等低估藍(lán)籌股，重點(diǎn)關(guān)注兩條主線：傳統(tǒng)行業(yè)類股票在過(guò)度下跌之后估值修復(fù)的投資機(jī)會(huì)、國(guó)企改革等；關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，新一代信息技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、前進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備等行業(yè)成長(zhǎng)型股票徹底回調(diào)后的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。
談到投資心得，回顧30年A股市場(chǎng)歷史，李大霄認(rèn)為，在國(guó)家需要時(shí)投資，意義更大勝算更高。
據(jù)悉，光大大講堂是由光大銀行鄭州分行舉辦的中原地區(qū)高端文化品牌活動(dòng)，光大大講堂自2019年8月18日首次開講，每期邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)外頂尖的經(jīng)濟(jì)類、財(cái)稅金融類、企業(yè)管理類、政策類、軍事類等專家和企業(yè)家蒞臨，已先后邀請(qǐng)巴曙松、羅援、龔方雄、夏斌、賈康、金燦榮、尹卓、向松祚、馬光遠(yuǎn)等國(guó)內(nèi)頂尖專家學(xué)者，旨在把脈中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，解讀財(cái)富管理，分享成功經(jīng)驗(yàn)，探討資產(chǎn)配置，為促進(jìn)銀企溝通、行業(yè)交流搭建平臺(tái)，為中原更出彩提供強(qiáng)有力的智慧支持，進(jìn)一步助力河南省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。