證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》擬決定，對(duì)萬家文化責(zé)令改正，給予警告，并處 60 萬元罰款；對(duì)孔德永給予警告，并處 30 萬元罰款；對(duì)龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并處 60 萬元罰款；對(duì)黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以 30 萬元罰款；對(duì)孔德永、黃有龍、趙薇分別采取 5 年證券市場(chǎng)禁入措施。
萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)
在《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》中，公布了萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的經(jīng)過。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)主要存在以下問題：第一，在控股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，龍薇傳媒通過萬家文化在 2017年1月12日、2017年2月16日公告中披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。表現(xiàn)之一為龍薇傳媒在自身境內(nèi)資金準(zhǔn)備不足，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資尚待審批，存在極大不確定性的情況下，以空殼公司收購(gòu)上市公司，且貿(mào)然予以公告，對(duì)市場(chǎng)和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)。第二，龍薇傳媒關(guān)于籌資計(jì)劃和安排的信息披露存在虛假記載、重大遺漏。第三龍薇傳媒未及時(shí)披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況。第四，龍薇傳媒對(duì)無法按期完成融資計(jì)劃原因的披露存在重大遺漏。第五，龍薇傳媒關(guān)于積極促使本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成的信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述。
萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的嚴(yán)重影響
涉案期間，萬家文化2016年11月28日停牌，停牌時(shí)萬家文化股價(jià)為18.83元。2017年1 月12日復(fù)牌后，萬家文化連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，第三、第四個(gè)交易日繼續(xù)收漲，最高漲至25.00 元，漲幅高達(dá)32.77％。2017年2月8日，萬家文化再次停牌，停牌時(shí)股價(jià)為20.13元，停牌期間公告股東股份轉(zhuǎn)讓比例由 29.135％變更為 5％。2017年2月16日復(fù)牌，當(dāng)日下跌 8.49%，第二個(gè)交易日下跌 6.89％。2017年4月1日（休市），萬家文化公告《解除協(xié)議》，次一交易日下跌 2.39%，后續(xù)該股持續(xù)下跌。2017年6月2日，萬家文化股價(jià)跌至最低點(diǎn)8.85元。截至2017年7月21日，萬家文化收盤價(jià)為9.03元，較2017年1月17日股價(jià)最高點(diǎn)25元下跌63.88 % ，較 2016年11月28日首次停牌前下跌 45.20％。
龍薇傳媒注冊(cè)資金200萬元，于成立后一個(gè)多月即擬收購(gòu)境內(nèi)市值達(dá) 100億元上市公司（控股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判時(shí)）29.135％的股份，收購(gòu)方案中自有資金6,000萬元，其余均為借入資金，杠桿比例高達(dá)51倍。在本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，龍薇傳媒未進(jìn)行資金的充分籌備，在境內(nèi)可支付資金有限的情況下，運(yùn)用高杠桿收購(gòu)境內(nèi)上市公司，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后才著手尋求金融機(jī)構(gòu)融資。2016年12月23日至 2017年4月1日，短時(shí)間內(nèi)，控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)不斷變更，由控股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更為 5％股權(quán)轉(zhuǎn)讓，后又完全終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓，且雙方不追究任何違約責(zé)任。
上述行為造成萬家文化股價(jià)大幅波動(dòng)，引起市場(chǎng)和媒體高度關(guān)注，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序，損害了中小投資者的信心，影響了市場(chǎng)的公平、公正、公開。
萬家文化及其責(zé)任人的上述行為，違反了《證券法》第六十三條、第六十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述的行為。萬家文化董事長(zhǎng)孔德永全程組織、策劃并參與控股權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資過程、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更等事項(xiàng)，是對(duì)萬家文化上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定：一、對(duì)萬家文化責(zé)令改正，給予警告，并處 60 萬元罰款；二、對(duì)孔德永給予警告，并處 30 萬元罰款；三、對(duì)龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并處 60 萬元罰款；四、對(duì)黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以 30 萬元罰款；
根據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》第三條、第五條、第六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定：對(duì)孔德永、黃有龍、趙薇分別采取 5 年證券市場(chǎng)禁入措施。
