消息面上，1月11日，全國政協(xié)副主席、中國科協(xié)主席萬鋼在中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇（2020）上表示，新能源汽車購置環(huán)節(jié)財(cái)政補(bǔ)貼政策有效促進(jìn)了新能源汽車的快速發(fā)展，起到了至關(guān)重要的作用，在2019年中央財(cái)政補(bǔ)貼總退坡幅度已超70%的情況下，建議到2020年底，穩(wěn)定現(xiàn)有新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼政策，不再對(duì)補(bǔ)貼產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)作作出新的調(diào)整，讓企業(yè)把更多的時(shí)間和精力投入到補(bǔ)貼退出后的產(chǎn)品規(guī)劃與研發(fā)工作。
同時(shí)，工業(yè)和信息化部部長苗圩在論壇上談到，根據(jù)公安部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年全年新能源汽車產(chǎn)銷量超過了120萬輛。11月銷量達(dá)到了10.5萬輛，12月達(dá)到16.3萬輛，說明補(bǔ)貼退坡影響正逐漸恢復(fù)。目前我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球領(lǐng)先，產(chǎn)品品質(zhì)顯著提升，電池成本明顯下降，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。從長遠(yuǎn)來看，我國新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益和發(fā)展環(huán)境具有優(yōu)勢(shì)。堅(jiān)持新能源戰(zhàn)略不動(dòng)搖。
此外，新能源車行業(yè)近期也爆發(fā)多條利好消息，上周，國產(chǎn)特斯拉Model 3正式上市售賣點(diǎn)燃了二級(jí)市場(chǎng)的高潮，奧特佳、天汽模、新金路、旭升股份、北特科技、常鋁股份等股大漲；另一則消息是北汽新能源總經(jīng)理鄭剛加盟華為，出任華為智能汽車解決方案BU首席戰(zhàn)略官，參加了中國電動(dòng)汽車百人會(huì)的論壇活動(dòng)，華為涉足汽車行業(yè)的戰(zhàn)略也清晰無疑。
華創(chuàng)證券表示，11日召開的中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，釋放出多條促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極政策信號(hào)。今年補(bǔ)貼在不退或者少退的情況下，由于企業(yè)自身成本下降，產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力將大幅提升。尤其是整車企業(yè)，盈利壓力會(huì)小很多。一旦單車的毛利率改善，企業(yè)就會(huì)大規(guī)模的推產(chǎn)品跑量，而且銷量越大，規(guī)模效應(yīng)會(huì)越明顯，盈利能力又會(huì)進(jìn)一步提升。同時(shí)，2020年是補(bǔ)貼的最后一年，企業(yè)大概率會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模搶裝?；谲囆图罢叩榷喾矫嬉蛩?，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)銷量有望達(dá)到180萬輛以上。寧德時(shí)代、璞泰來、恩捷股份、天齊鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)、先導(dǎo)智能、中恒電氣、科士達(dá)等新能源車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)有望持續(xù)受益。
渤海證券指出，工信部表示新能源汽車補(bǔ)貼政策將保持相對(duì)穩(wěn)定，這對(duì)整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)而言是針強(qiáng)心劑，有利于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展信心，預(yù)計(jì)今年新能源汽車產(chǎn)銷有望恢復(fù)至快速增長水平；國產(chǎn)特斯拉Model 3已于1月7日正式交付，同時(shí)馬斯克宣布Model Y項(xiàng)目正式啟動(dòng)，Model Y對(duì)標(biāo)B級(jí)豪華SUV市場(chǎng)，將有望復(fù)制Model 3的成功，和Model 3一起沖擊中國新能源汽車市場(chǎng)。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著國際車企在新能源汽車領(lǐng)域的投資布局加大、進(jìn)程加快，新能源汽車的成長與投資邏輯已轉(zhuǎn)變?yōu)槿蜻壿?，行業(yè)“鯰魚”效應(yīng)將越發(fā)明顯，供給改善將不斷提升新能源汽車性價(jià)比，國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將獲得持續(xù)性改善。國內(nèi)進(jìn)入并綁定特斯拉、大眾等國際車企供應(yīng)鏈的公司將受益，如拓普集團(tuán)、旭升股份、三花智控、寧德時(shí)代、中鼎股份、華域汽車，以及進(jìn)入大眾的主要電池供應(yīng)商LG化學(xué)和寧德時(shí)代供應(yīng)鏈的企業(yè)，如先導(dǎo)智能、璞泰來、恩捷股份，能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來并脫穎而出的自主車企，如比亞迪、宇通客車。
中信證券預(yù)計(jì)，新能源汽車2020年總量有望超市場(chǎng)預(yù)期，重點(diǎn)推薦各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)?？紤]投資標(biāo)的業(yè)績持續(xù)性，建議重點(diǎn)把握產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，尤其是能夠進(jìn)入全球供應(yīng)鏈的企業(yè)：
1、鋰電池：寧德時(shí)代、比亞迪（刀片電池新技術(shù)）、億緯鋰能，建議關(guān)注欣旺達(dá)；
2、上游鈷鋰資源：憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供應(yīng)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)已經(jīng)成功躋身全球供應(yīng)鏈體系，當(dāng)前供需格局呈現(xiàn)改善趨勢(shì)或者價(jià)格企穩(wěn)：贛鋒鋰業(yè)（鋰）、寒銳鈷業(yè)（鈷），建議關(guān)注華友鈷業(yè)。
3、具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電池材料：璞泰來（負(fù)極）、新宙邦（電解液）、當(dāng)升科技（正極）、中材科技（隔膜），建議關(guān)注：恩捷股份（隔膜）、科達(dá)利（電池結(jié)構(gòu)件）、格林美（正極前驅(qū)體）。
4、鋰電設(shè)備：杭可科技、先導(dǎo)智能。
5、電機(jī)與充電：海外配套，行業(yè)格局重塑：臥龍電驅(qū)；新能源汽車保有量提升的最受益標(biāo)的：特銳德。
6、電動(dòng)整車：宇通客車。
（來源：第一財(cái)經(jīng) 編輯 吉倩倩）